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2014年期货公司净利润跑不赢一家券商 手续费收入下滑

中国经济网2月5日讯 (记者 宋沅) 2014年度全国期货公司主要经营数据已浮出水面。尽管全国期货公司年底客户权益总额较2013年年底同比增长37.95%达到2742.72亿元,手续费收入却同比下滑了17.98%,净利润也只比2013年增长……

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中国经济网2月5日讯 (记者 宋沅) 2014年度全国期货公司主要经营数据已浮出水面。尽管全国期货公司年底客户权益总额较2013年年底同比增长37.95%达到2742.72亿元,手续费收入却同比下滑了17.98%,净利润也只比2013年增长了16.55%,仅为41.43亿元。相比已公布的券商业绩,2014期货公司整体净利润竟跑不赢头两位券商,期货行业经营的春天远未到来。

手续费收入下滑 其他收入暴增166.28%

2014年期货公司营业收入为188.1亿元,较去年微增1.58%,其来源于手续费收入、利息净收入、其他收入。值得关注的是,2014年收入结构出现明显变化,其他收入同比暴增166.28%,但数额并不大,仅为16.88亿元。

据中国经济网记者了解到,其他收入应包括期货公司自身资金投资股市、债券的盈利,也可能包括期货风险管理子公司的投资收益,其主要涉及期货投资领域。目前已有20多家风险管理子公司完成备案,多数公司已开始增资“补血”,并已经实现盈利。随着资管时代的到来,这块经营收入未来增长前景较为乐观。

利息净收入主要是客户权益总额的增长带动,但手续费收入下滑关键仍在于经纪业务中愈演愈烈的手续费费率战。实际上2014年期货公司的代理交易额以及代理交易量均同比增长,但手续费费率也创下历史新低。

值得一提的是,中国期货业协会日前就《期货公司互联网开户规则》及配套文件公开征求意见,这意味着期货公司互联网开户将落实。届时投资者只需对着手机就可以开户,显得极为简便,超低的手续费费率将在网上明码标价,行业竞争力偏弱的期货公司如果不能给原有客户带来良好服务,这些原有客户极可能选择更低费率的公司开户,减少交易成本,这种竞争将对中小期货公司的经纪业务造成巨大冲击。

券商系期货公司领跑客户权益及交易额榜单

IB业务重启后的几年,券商系期货公司依靠股东支持发展的优势正在逐渐放大,而随着未来股指期权等业务的展开,这一优势将更为明显。

在2014年客户权益前10名的期货公司中,80%都是券商系期货公司,中信期货以186.2亿元领跑。其中永安期货、中粮期货仍属于传统类期货公司,其中永安期货占据江浙资本优势,在商品期货领域位于前茅,中粮期货则位列第九位。

在2014年期货代理交易额前10名的期货公司中,海通期货、中信期货、国泰君安占据前三甲,均为券商系期货公司,最高达19.41万亿元。不难看出,其三家的交易额大半数来自股指期货交易,这其中大多数客户资源就来自于股东券商,而恰是这一部分投资者,资金雄厚,是能给期货公司带来大量手续费的群体。

中国经济网记者观察到,行业两极分化的趋势依然明显。2014年,净利润前20名的期货公司合计净利润25.52亿元,占全行业净利润总额的61.6%。而处于中下游之列尤其去年亏损的期货公司也在紧缩各项开支,在今年只有27家期货公司经营出现亏损,相比2013年减少了20家。

事实上,手续费收入仍然是大多数期货公司赖以生存的根本,国内四家期货交易所在手续费上的收入依然远高于期货公司,期货公司作为旗下会员单位,期货交易所理应加大对期货公司的支持力度,尽量减少期货公司经营工作中的成本。

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